Liebe Anlegerinnen und Anleger,

die Aktienmärkte eilten in den vergangenen Monaten von einem Hoch zum nächsten, wobei sich Technologie-Aktien als Kurstreiber besonders hervortaten.

Doch abseits des Aktienmarktes zeigte sich eine Assetklasse nochmals ein ganzes Stück explosiver – und das sogar getrieben von realer fundamentaler Nachfrage statt nur Spekulation: Edelmetalle.

Weit mehr als nur „Absicherung“…

in einer Zeit, in der finanzielle, geopolitische und technologische Veränderungen unser Leben beeinflussen, gewinnen traditionelle Werte wieder an Bedeutung. Edelmetalle wie Gold und Silber stehen heute weit mehr im Fokus als nur als „sichere Häfen“. Sie spiegeln strukturelle Nachfrage, industrielle Bedeutung und langfristige Trends wider, die weit über kurzfristige Marktschwankungen hinausgehen.

Wir werfen daher heute einen Blick auf die Kursentwicklung im Edelmetallbereich. Denn dieser ist inzwischen weit mehr als nur Absicherung sondern ein zukuntsweisender Bestandteil moderner Anlagestrategien.

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Mit herzlichen Grüßen

Klaus Buhl

Edelmetalle: darum geht es langfristig aufwärts

Für viele Anleger in weltweit, aber auch besonders hierzulande gehören Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und Palladium zu den faszinierendsten Anlageklassen überhaupt. Die Anzahl der Anleger, die sich hierfür interessieren, steigt dabei langsam, aber beständig an. Denn in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, geopolitischer Spannungen und struktureller Veränderungen in der Weltwirtschaft rücken insbesondere Gold und Silber wieder verstärkt ins Blickfeld von Anlegern und Institutionen.

Doch so mancher fragt sich dabei, ob wir es aktuell nur mit einem kurzfristigen Höhenflug zu tun haben, der zwar spannende Profite mit sich bringt, aber jederzeit enden kann. Die Wahrheit ist jedoch, dass die aktuellen Preisentwicklungen von realen Wirtschafts- und Nachfragefaktoren getragen werden, die auch in den kommenden Jahren weiter für Aufwärtsdruck sorgen dürften.

Warum Edelmetalle heute so stark gefragt sind

In den letzten Jahren sind die Preise für viele Edelmetalle auf historisch hohe Niveaus gestiegen. Gold hat neue Rekordstände erreicht und gilt weiterhin als klassischer „sicherer Hafen“, der in unsicheren Zeiten Stabilität bietet. Silber hat sogar mehrere langjährige Hochs überschritten und zeigt, dass nicht nur Gold, sondern auch andere Edelmetalle im globalen Anlagebewusstsein eine Renaissance erleben. Die Zahlen sprechen hier für sich.

Abbildung: 3-Jahreschart des Goldpreis in US-Dollar (Quelle: Stockcharts.com)

Auf Basis der letzten drei Jahre hat Gold den US-Aktienmarkt fast um das Doppelte geschlagen. Während der S&P 500 um +71,09 % anstieg, brachte Gold in US-Dollar satte +141,26 % an Kurszuwachs. Silber hingegen explodierte sogar noch weiter:

Abbildung: 3-Jahreschart des Silberpreis in US-Dollar (Quelle: Stockcharts.com)

Hier ging gerade in den letzten Monaten wirklich die sprichwörtliche Post ab und der Silberpreis startete nach oben durch. Doch auch im 5-Jahres-Vergleich muss sich Gold keineswegs verstecken. Auch hier schlägt das gelbe Metall den weltweit wichtigsten Aktienindex klar und deutlich:

Abbildung: 5-Jahreschart des Goldpreis in US-Dollar (Quelle: Stockcharts.com)

Und selbst auf 10-Jahres-Basis kommt der S&P 500 noch immer nicht an den Goldpreis heran. Dies zeigt, welch gewaltige relative Stärke in dieser Assetklasse steckt.

Abbildung: 10-Jahreschart des Goldpreis in US-Dollar (Quelle: Stockcharts.com)

Ein wichtiger Grund für diese Entwicklung ist das Missverhältnis zwischen Nachfrage und Angebot. Viele Edelmetalle werden in begrenztem Umfang gefördert und sind in natürlichen Vorkommen nur begrenzt verfügbar. Gleichzeitig wächst die Nachfrage aus verschiedenen Sektoren, von Investoren bis hin zur Industrie. Diese strukturellen Kräfte schaffen nachhaltigen Aufwärtsdruck auf die Preise.

Edelmetalle sind mehr als nur ein sicherer Hafen

Was Edelmetalle heute besonders macht, ist ihre doppelte Rolle:

• Als Anlagewert: Gold wird traditionell zum Schutz vor Inflation, Währungsrisiken und Marktvolatilität genutzt. In Zeiten erhöhter Unsicherheit wechseln Anleger oft in physisches Gold oder Gold-ETFs, um Kapital zu sichern und langfristig zu erhalten.
• Als Industriegut: Silber, Platin und andere Metalle sind zentrale Bestandteile moderner Technologien. Silber ist beispielsweise wegen seiner hervorragenden elektrischen Leitfähigkeit unverzichtbar in Solarzellen, Elektronik, Batterien und Elektrofahrzeugen. Platin und Palladium werden in der Automobilindustrie – besonders bei Abgaskatalysatoren und zukünftigen emissionsarmen Antrieben – stark nachgefragt.

Diese Kombination aus sicherer Wertanlage und wachsender industrieller Nachfrage unterscheidet Edelmetalle von vielen anderen Rohstoffen. Sie machen sie zu einem einzigartigen Anlagesegment, das sowohl Schutz als auch Wachstumspotenzial bietet.

Warum der langfristige Trend intakt bleibt

Ein Blick in die Zukunft zeigt, dass mehrere Faktoren zusammenspielen, die den langfristigen Aufwärtstrend befeuern:

• Strukturelle Nachfrage aus Wachstumsbranchen: Technologien wie erneuerbare Energien, Elektromobilität und Digitalisierung benötigen immer mehr Edelmetalle. Diese Nachfrage ist kein vorübergehender „Hype“, sondern Teil tiefgreifender wirtschaftlicher Veränderungen.
• Angebotsengpässe: Viele Edelmetalle werden als Nebenprodukt anderer Bergbauaktivitäten gewonnen, was bedeutet, dass die Produktion nicht schnell skaliert werden kann, selbst wenn die Preise steigen. Gleichzeitig steigen die Kosten für Bergbauprojekte und die Erschließung neuer Vorkommen.
• Makroökonomische Rahmenbedingungen: Anhaltende geldpolitische Unsicherheiten, hohe Staatsverschuldung und volatile Finanzmärkte erhöhen die Attraktivität von physischen Vermögenswerten. Edelmetalle bieten hier eine robuste Absicherung gegenüber systemischen Risiken.

Diese Faktoren wirken nicht nur kurzfristig, sondern auf lange Sicht zusammen. Sie erklären, warum die aktuellen Preisentwicklungen nicht einfach als „Blase“ abgetan werden können, sondern als Ausdruck eines echten strukturellen Wandels in der Weltwirtschaft.

Fazit – Edelmetalle als langfristiger Anlagebaustein

Edelmetalle stehen heute nicht nur für traditionelle Werte wie Sicherheit und Stabilität, sondern auch für Wachstum und Zukunftstechnologien. Die Kombination aus steigender industrieller Nachfrage, begrenztem Angebot und globaler Nachfrage nach sicheren Anlagen schafft einen soliden fundamentalen Hintergrund für weitere Preissteigerungen.

Für langfristig orientierte Anleger bedeutet das: Edelmetalle sind mehr als nur ein kurzlebiger Trend. Sie sind ein dauerhafter Bestandteil moderner Portfolios, der sowohl Schutz als auch Chancen bietet – und in den kommenden Jahren sehr wahrscheinlich weiter aufwärts tendieren wird.

Die Mehrheit der Anleger hat dies für ihre Portfolios übrigens noch immer nicht entdeckt. Statistischen Auswertungen zufolge ist der Edelmetall der Mehrheit aller Portfolios noch immer extrem niedrig. Wie ist die Situation in Ihrem Depot?

Ich wünsche Ihnen einen schönen Adventssonntag und viel Erfolg mit Ihren Positionen.
Ebenfalls wünsche ich Ihnen noch eine schöne verbleibende Adventszeit sowie ein besinnliches Weihnachtsfest in Ihren Familien.

Für das neue Jahr viel Glück, Gesundheit und Zuversicht sowie gute Kurse und Erfolg bei der Zusammensetzung Ihres Portfolios, wobei ich Sie gerne unterstütze.

Vielen Dank für Ihre Verbundenheit und Anregungen in diesem Jahr.
Anfang des neuen Jahres melde ich mich wieder bei Ihnen.

Ihr Klaus Buhl