Die Übernahme von Monsanto durch die Bayer AG entwickelte sich zu einem Desaster für das deutsche Unternehmen. Ursprünglich im Jahr 2018 abgeschlossen, stellte der Kauf des US-amerikanischen Saatgut- und Agrochemieunternehmens Monsanto eine der größten Transaktionen in der Geschichte von Bayer dar. Allerdings erwies sich die Integration von Monsanto in den Bayer-Konzern als äußerst problematisch.
Ein Hauptgrund für das Desaster war die kontroverse Geschichte von Monsanto im Zusammenhang mit dem Unkrautvernichtungsmittel Glyphosat, das in Produkten wie dem Unkrautvernichter Roundup enthalten ist. Zahlreiche Klagen wurden gegen Monsanto eingereicht, die behaupteten, dass Glyphosat krebserregend sei. Nach der Übernahme wurde Bayer mit einer Flut von Rechtsstreitigkeiten konfrontiert, die zu erheblichen finanziellen Belastungen führten. Die Verluste durch Schadenersatzzahlungen und Reputationsverluste wirkten sich negativ auf die Bilanz von Bayer aus.
Die Übernahme von Monsanto durch die Bayer AG hatte einen hohen finanziellen Wert. Die Transaktion wurde im Jahr 2018 abgeschlossen und hatte einen Gesamtwert von etwa 63 Milliarden US-Dollar. Dies beinhaltete den Kaufpreis für die Übernahme von Monsanto sowie die Übernahme von Schulden und anderen Verpflichtungen des US-Unternehmens.
Die hohen Kosten der Übernahme
Es ist wichtig zu beachten, dass die tatsächlichen Kosten und Auswirkungen der Übernahme für Bayer nicht nur den Kaufpreis umfassen, sondern auch andere Faktoren wie mögliche rechtliche Kosten im Zusammenhang mit laufenden Glyphosat-Rechtsstreitigkeiten, Integrationsschwierigkeiten und den Einfluss auf das Unternehmensimage.
Die finanziellen Herausforderungen und der Verlust an Marktwert nach der Übernahme haben dazu geführt, dass die Monsanto-Übernahme als eine der teuersten und umstrittensten in der Geschichte der Unternehmensfusionen betrachtet wird.
Darüber hinaus stieß die Übernahme auf starken Widerstand von Umweltschützern, Landwirten und Verbrauchergruppen, die Bedenken hinsichtlich der Marktmacht und der Auswirkungen auf die Umwelt äußerten. Dies führte zu einem erheblichen Imageverlust für Bayer, da das Unternehmen mit den umstrittenen Praktiken von Monsanto in Verbindung gebracht wurde.
Die Aktien von Bayer verzeichneten deutliche Kursrückgänge, und das Management sah sich mit zunehmendem Druck von Aktionären konfrontiert. Die schlechte Performance der Monsanto-Integration führte schließlich zu einem erheblichen Vertrauensverlust in die Führungsqualitäten des Managements von Bayer.
Infolgedessen gilt die Übernahme von Monsanto durch Bayer als eines der prominentesten Desaster in der Geschichte von Fusionen und Übernahmen, das schwerwiegende finanzielle, rechtliche und reputationsbezogene Konsequenzen für das Unternehmen hatte.
Noch ein schlechter Tag für die Aktionäre der Bayer AG, da die Aktie ein neues Verlaufstief markiert.
Hintergrund ist ein vor wenigen Tagen ergangenes Schadenersatz-Urteil im US- Prozess um den Unkrautvernichter Glyphosat über sage und schreibe 2,2 Mrd. USD.
Obwohl Bayer diese Summe im Berufungsverfahren verringern kann, bleibt die Stimmung bei den Bayer- Aktionären extrem schlecht. Auf der anderen Seite gut für die berüchtigten Short-Seller, die begeistert vom intakten Abwärtstrend sind.
Angesichts der katastrophalen Schadenersatzzahlungen in den USA und übrigens möglicherweise auch in Australien und einigen Problemen in der Medikamentenpipeline wird eine Kürzung oder komplette Streichung der Dividende immer wahrscheinlicher.
Die Fehler der Vergangenheit holen die Firma und Aktionäre immer wieder ein und nach wie vor ist keine Lösung in Sicht.
Das Kapitel um die Übernahme von Monsanto bleibt ein Drama um Hoffnung, Enttäuschung und Verlust.
Dabei begann diese Geschichte mit großen Erwartungen auch weiterhin in der ersten Liga des lukrativen Agrarmarkts mitzuspielen.
Was tun, wenn sich eine Deiner Investitionen komplett in die verkehrte Richtung bewegt? Hier sind drei Optionen:
– Risikomanagement: Streue dein Portfolio! Setze nicht alles auf eine Karte.
– Recherche: Hinterfrage Unternehmensentscheidungen kritisch.
– Langfristigkeit: Bleibe geduldig bei Turbulenzen, solange die Grundsubstanz stimmt.
Häufig ist es aber sinnvoll, ab einem bestimmten Verlust bzw. Schaden im Portfolio die Reißleine zu ziehen. Vor allem, wenn sich die fundamentale Situation nicht bessert und keine Lösung in Sicht ist.
Gegen einen sogenannten stopp-loss spricht die Überlegung, dass sich nach einem Sturm der Himmel wieder aufklärt und auch hier bei Bayer ein klassischer Turnaround bevorstehen könnte. Immerhin ist noch nicht einmal die Agrarsparte komplett wertlos.
Von der Pharmasparte mit ihren attraktiven Wirkstoffen und Patenten müssen wir hier erst gar nicht sprechen.
Was meint ihr – wie ist eure Meinung zur Bayer-Aktie?
Soll man hier durchhalten oder das sinkende Schiff verlassen?
Vielen Dank für Eure Überlegungen und herzliche Grüße vom fairen Portfolio-Experten,https://libra-invest.de/premium-boersenbrief-2
Ihr Klaus Buhl
